Várias estratégias de negociação envolvendo opções

Notas de Deniz.

Sexta-feira, 23 de abril de 2010.

Estratégias de Negociação Envolvendo Opções.

Diferentemente de outros derivativos (futuros, forward, swap), as opções fornecem flexibilidade (direito de comprar ou vender um instrumento subjacente) na negociação sem qualquer obrigação. No entanto, essa flexibilidade vem com um custo. Existem várias técnicas para estimar esse custo, ou seja, precificar uma opção. Mencionei alguns deles em meus blogs anteriores (Black Scholes, Monte Carlo e Binomial Trees). Neste blog, abordarei os métodos de negociação envolvendo opções. Estes métodos são explicados em grandes detalhes em Opções, Futuros e Outros Derivados por J. Hull e Derivatives Demystified por Andrew M. Chisholm.

Combinação de Opção Única e Ações.

Estas são as estratégias mais simples envolvendo opção única e ações subjacentes ao mesmo tempo. Por favor, não neste texto; nós usamos a opção européia em exemplos e essas idéias também podem ser usadas para opções americanas.

Por exemplo, um portfólio consiste em uma posição longa em uma posição subjacente e uma posição curta na opção de compra, que é chamada como & # 8220; escrevendo chamada coberta & # 8221; (Figura 1-a). Esta carteira protege contra o aumento súbito de ações subjacentes, o que afeta negativamente a recompensa. Da mesma forma, uma carteira com posição vendida em call subjacente e longa (Figura 1-b) protege contra aumentos acentuados no curto subjacente.

Outra estratégia comum de opção única envolve opções de venda, como “& put & protice put” & # 8221; (Figura 1-c), que consiste em curta opção subjacente e put. Opção de venda curta é protegida com um subjacente curto. Opção de venda longa com subjacente longo (Figura 1-d) é usada contra declínio acentuado no subjacente.

Essa estratégia envolve duas ou mais opções do mesmo tipo e visa lucrar com spreads causados ​​por várias combinações de greves, data de vencimento e fatores econômicos.

Se um investidor gostaria de aproveitar o aumento de um subjacente, essa estratégia seria usada. Os spreads de touro empregam duas opções de compra no mesmo subjacente com dois preços de exercício diferentes (K1 e K2). Enquanto a opção com maior strike K1 é encurtada, outra opção de call com menor strike K2 é esperada em antecipação que em um bull market, o spread entre K1 e K2 strike gera um lucro. A tabela 1 e a figura mostram o resultado de uma estratégia de disseminação de touro.

Ao contrário do spread do urso, se um subjacente tem potencial para cair, os spreads do urso podem ser usados. Uma opção de venda curta com menor strike K1 juntamente com uma opção de venda longa com maior strike K2 são usadas para spreads de bear. A Tabela 2 e a Figura 3 resumem o pay-off para spreads de urso. O potencial de lucro de cabeça para baixo e o risco de queda são limitados. O payoff máximo é o spread K2-K1 quando o preço subjacente é menor que K1.

Esta é uma estratégia usada pelo comerciante de arbitragem se ocorrer uma oportunidade de arbitragem. Os spreads de caixa envolvem spreads bull e bear com os mesmos preços de strike K1 e K2, o que gera sempre payout K2-K1, como mostra a tabela 3. Portanto, o preço de um spread de caixa deve ser o valor presente do payoff ((K2-K1) * exp (-rT)), se uma oportunidade de arbitragem para o investidor não for desejada.

Nos spreads de urso e touro, o investidor se posiciona de acordo com um potencial movimento ascendente ou descendente do subjacente. Por outro lado, na propagação genérica de borboletas, o investidor se posiciona de acordo com o subjacente não volátil e móvel. Em outras palavras, se um investidor acha que um subjacente não vai cair nem subir, ele pode comprar spreads de borboleta. Três diferentes preços de exercício com quatro opções de compra são usados: uma longa com menor preço de exercício K1 e novamente uma longa com maior preço de exercício K3 e duas com baixa com K2 (entre K1 e K3, geralmente próximo do preço atual) K3 + K1) / 2). Como mostra a tabela 4, se o preço das ações ficar próximo de cerca de K2, um lucro pode ser obtido. Os spreads de borboleta exigem uma pequena quantia de investimento em dinheiro no começo.

Um último ponto, os spreads de borboleta podem ser vendidos em curto ou vendidos se se pensar que um subjacente vai para cima ou para baixo, mas não sabe qual direção, o que produz um retorno modesto se houver um grande movimento em qualquer direção.

Até agora, em todos os spreads, o elemento variante era o preço de exercício e a data de vencimento era a mesma. Nos spreads do calendário, o elemento variante é a data de vencimento e o preço de exercício é constante para todas as opções. Por exemplo, uma opção de compra a curto prazo com vencimento curto e uma opção de compra longa com prazo de vencimento relativamente longo podem ser usadas para criar spreads de calendário. Como a opção de compra com vencimento mais longo custará mais do que a opção de compra a descoberto, ocorrerá um fluxo de caixa inicial. Quando a opção curta vencimento curto expira, a opção de compra longa é vendida. Semelhante aos spreads borboleta, se o preço subjacente ficar próximo do preço de exercício, o investidor terá lucro. Caso contrário, uma perda é incorrida.

Semelhante aos spreads de borboleta, as opções de venda podem ser usadas para construir spreads de calendário. O preço de exercício em um spread de calendário é escolhido de acordo com a tendência do subjacente. Em sentimento de alta e baixa, o preço de exercício mais alto e mais baixo é escolhido, respectivamente.

Nesta estratégia, são usadas opções com strike diferente e data de vencimento. A análise do resultado dessas estratégias é mais complexa do que outras estratégias de dispersão. Modelos avançados são usados ​​para estimar o retorno.

Nesta estratégia, as opções put e call são usadas ao mesmo tempo com o mesmo subjacente.

Nesta estratégia comum, uma opção de compra e venda é adquirida com o mesmo strike e data de vencimento. Ao contrário da estratégia borboleta, se um movimento significativo no preço subjacente acontece em qualquer direção, essa estratégia produz um lucro significativo. A Tabela 5 e a Figura 6 representam o resultado do straddle.

Um straddle reverso também pode ser criado vendendo opção de venda e compra com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, o que é altamente arriscado, se o preço das mudanças subjacentes for significativamente. Por outro lado, semelhante aos spreads borboleta, um lucro significativo pode ser obtido se o preço do subjacente estiver próximo do preço de exercício.

Tiras e correias.

Como mencionado acima, o straddle é bom se não tivermos certeza sobre a direção do movimento no subjacente. Mas se tivermos uma tendência mais forte sobre a direção do movimento de uma forma, mas ainda não temos certeza sobre a direção como na straddle, tiras e correias podem ser usadas. Tiras e correias são um pouco tendenciosas. Uma faixa consiste em uma chamada longa e duas opções de venda no mesmo subjacente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Da mesma forma, uma cinta consiste em opções de venda longa e duas opções de compra no mesmo subjacente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento.

Em um estrangulamento, um investidor compra uma opção de compra e venda com a mesma data de vencimento com diferentes preços de exercício. O preço de exercício da opção de venda (K1) é menor do que o preço de exercício da opção de compra. Essa estratégia é semelhante a straddles, que aposta no movimento significativo do preço subjacente (Figura 8). Mas, ao estrangular, é necessário mais movimento para obter lucro. Mas o risco é menor comparado ao straddle. O risco pode ser ajustado com os preços de exercício K1 e K2. Quanto mais distantes estiverem, menor é o risco de queda e mais o preço subjacente precisa se mover para obter lucro.

10 opções estratégias para saber.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

1. Chamada Coberta.

Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia básica de chamada coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)

2. Casado Put.

Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)

3. Spread Call Broad.

Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)

4. Urso Coloque Spread.

O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)

Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e diferenciar o valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.

5. Colar Protetor.

Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)

7. Long Strang.

Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)

8. Spread Borboleta.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagações de borboleta.)

9. Condor de Ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)

10. Borboleta de Ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Top 4 estratégias de opções para iniciantes.

As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas em seu benefício. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.

Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo.

Em uma call coberta (também chamada de buy-write), você mantém uma posição comprada em um ativo subjacente e vende uma chamada contra aquele ativo subjacente. Sua opinião de mercado seria neutra a alta sobre o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo e, se diminuir, tem um efeito positivo.

Opções binárias A-Z.

é um guia on-line completo e abrangente para negociação de opções binárias. Nós fornecemos informações atualizadas sobre a negociação on-line e insights de mercados financeiros globais. Opções binárias A-Z fornece apenas dados financeiros em tempo real.

Opções binárias A-Z.

é um guia on-line completo e abrangente para negociação de opções binárias. Nós fornecemos informações atualizadas sobre a negociação on-line e insights de mercados financeiros globais. Opções binárias A-Z fornece apenas dados financeiros em tempo real.

Quais são os binários.

Quando perguntados sobre quais são as opções binárias, a melhor maneira de responder a essa pergunta é dizendo que elas são tipos de opções que asseguram, aos negociadores, montantes fixos de lucro sempre que houver uma negociação bem-sucedida.

Então, quais são as opções binárias usadas? Simplificando, eles são uma maneira de negociar vários ativos (como moedas, commodities, ações e índices) on-line, através de plataformas de negociação binárias que os corretores fornecem através de seus respectivos sites.

Negociação Forex convencional envolve ganhos e perdas progressivas, dependendo da precisão de um resultado de um determinado ativo. Negociação binária é diferente no fato de que tem um pagamento fixo.

Outras questões, como o que são opções binárias tão populares, giram em torno de sua natureza muito simples. O boom das opções binárias entre 2007 e 2008 deveu-se a muitos fatores, como você explorará em outras seções deste site, mas sua simplicidade está no centro disso tudo.

A razão pela qual as opções são tão atraentes para a maioria dos traders é por causa do fato de que você só precisa prever a direção de um ativo sem se preocupar com os detalhes. Então, por exemplo, se você deseja negociar um determinado ativo, tudo o que você precisa fazer é selecionar aquele ativo, o valor que você está disposto a investir, quanto tempo deseja que a opção esteja aberta e se você acha que a opção expira acima (opção CALL) ou abaixo (opção PUT) a taxa na qual você colocou o tempo de expiração da troca.

Neste site, vamos explicar como abordar o comércio binário. Nós responderemos às perguntas gerais que você pode ter sobre negociação, escolhendo o corretor certo, como abordar a negociação e quais ativos e estratégias são os melhores para usar.

Então, quais são as opções binárias? Eles são uma maneira moderna, direta e simples de negociar ativos on-line.

Existem várias estratégias de negociação binárias que você, como trader, pode seguir. Encontrar o sistema de opções binárias certo que combina com você é inteiramente com você, mas faremos o nosso melhor para apontar você na direção certa. Uma preparação importante para qualquer estratégia envolve a realização de algumas análises técnicas e fundamentais, de modo a entender seu nível de provável volatilidade de um ativo, que direção é provável seguir, bem como examinar gráficos para examinar as tendências anteriores do ativo.

A principal coisa a lembrar é que todo negociante bem sucedido tem seu próprio sistema de opções binárias que provavelmente envolve o uso de uma ou mais estratégias de negociação binárias. Não há comerciantes perfeitos que aceitam todo tipo de comércio, sem fazer pesquisas e pensar no próximo negócio. Há sempre um processo de pensamento meticuloso por trás de cada negociação. Uma das regras mais importantes a considerar é que o mercado nem sempre irá a seu favor.

Se você perder um negócio, sua mente deve estar sempre na próxima negociação e saber como: Maximizar os lucros ou Minimizar as perdas.

Embora existam várias estratégias de negociação binária que são amplamente utilizadas pelos comerciantes em todo o mundo, encontrar o seu próprio sistema de opções binárias que funciona é algo que você precisa descobrir como você vai junto. Não podemos enfatizar o suficiente a importância de testar suas estratégias em contas Demo para que você não arrisque seu capital - a maioria dos corretores lhe concederá acesso a uma conta demo para que você possa testar suas estratégias de negociação binária com condições reais de mercado e nenhum risco envolvido.

Neste site, você encontrará a explicação das mais importantes estratégias de negociação binária com exemplos ilustrados de como elas se sairiam em condições reais de mercado.

É importante para qualquer trader aprender técnicas de estratégia de opções binárias para maximizar lucros - e minimizar perdas quando necessário.

Ao realizar atividades de negociação de opções binárias, existem alguns fatores-chave a serem levados em consideração, como fazer uma pesquisa adequada e detalhada sobre o ativo que você deseja negociar, entre outras coisas.

Enquanto navega por este site, você verá que nós fornecemos materiais para aprender métodos de estratégia de opções binárias que serão úteis para todas as suas atividades de negociação de opções binárias. É vital para qualquer trader aprender a negociar com eficiência antes de colocar fundos para qualquer investimento. Essa é a razão pela qual a maioria dos corretores de negociação de opções binárias fornecem contas Demo. Estes são vitais para qualquer novo operador que deseje se familiarizar com uma nova plataforma, negociar um novo ativo ou testar uma nova estratégia.

Também fornecemos informações sobre vários tipos de ativos, de moedas e commodities a ações. Você encontrará uma visão geral detalhada de cada tipo de ativo principal, incluindo seu histórico, o que os influencia e como negociá-los com eficiência. Cada tipo de ativo é influenciado por diferentes fatores e, portanto, é importante que os investidores conheçam esses detalhes para aprender com eficiência os sistemas de estratégia de opções binárias envolvendo sinais de opções binárias e antes de mergulhar em negociações on-line com fundos reais.

Assim como em qualquer outro campo, é crucial conhecer o jargão da indústria. É por isso que compilamos um Glossário para sua conveniência. Você encontrará todos os termos mais usados ​​do mundo das opções binárias, de A a Z. Afinal de contas, você precisa se familiarizar com esses termos antes de começar a aprender os procedimentos da estratégia de opções binárias.

Bônus de fidelidade até 100%

Embora seja comum acreditar que os traders bem-sucedidos encontrarão sucesso com os quais corretores de opções binárias com os quais negociam, sabemos que alguns traders preferem negociar com websites de negociação específicos. Afinal, todo mundo tem suas próprias expectativas e nem todo comerciante é o mesmo.

Seguindo essa lógica, é seguro dizer que não pode haver uma corretora que possa ser classificada como a melhor corretora de opções binárias. Existem centenas de corretores de opções binárias em todo o mundo, alguns operando exclusivamente em um continente ou região específica, e outros em escala global. Cada comerciante terá seu corretor favorito com base em quais recursos e ferramentas são oferecidos, que plataforma de negociação eles usam, quais pacotes de conta eles oferecem e uma grande variedade de outros fatores. O melhor corretor de opções binárias é aquele que satisfaz as necessidades e desejos de cada operador no mundo - e, bem, você simplesmente não pode agradar a todos.

Alguns corretores de opções binárias oferecem uma grande coleção de recursos educacionais e altas taxas de pagamento, mas possuem uma plataforma de negociação que não oferece todos os tipos de negociação, enquanto outros corretores de opções binárias oferecem todos os recursos necessários para um trader, mas possuem um depósito mínimo taxa, tornando-se pouco atraente para os comerciantes inexperientes.

Para sua conveniência, compilamos uma lista detalhada de corretores mundialmente renomados que têm os melhores recursos de corretores de opções binárias que o mercado tem a oferecer. Nesta lista, você encontrará alguns corretores que oferecem descontos, alguns que oferecem uma variedade de material educacional e sinais de negociação, alguns que têm uma plataforma top de linha e alguns corretores de opções binárias que oferecem bônus de inscrição mais altos. .

Se você é um iniciante ou um profissional, você terá a certeza de encontrar uma corretora que atenda às suas necessidades para suas atividades comerciais.

4 estratégias de negociação ativas comuns.

Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo. A estratégia buy-and-hold emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superam os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os operadores ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos usados ​​para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (O trading ativo é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, confira How To Outperform The Market.)

O dia de negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. Muitas vezes é considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. O dia de negociação, como o próprio nome indica, é o método de comprar e vender títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por traders profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Estratégias de Negociação Diária para Iniciantes.)

[Aprender qual estratégia vai funcionar melhor para você é um dos primeiros passos que você precisa dar como um aspirante a trader. Se você estiver interessado em day trading, o Day Trader Course da Investopedia Academy pode ensinar uma estratégia comprovada que inclui seis diferentes tipos de negócios. ]

Alguns realmente consideram a negociação de posição uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando feita por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de prazo mais longo - em qualquer lugar de diário a mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência. Os operadores de tendências procuram sucessivos máximos ou máximos mais altos para determinar a tendência de um título. Ao seguir em frente e andar na "onda", os comerciantes de tendência pretendem se beneficiar tanto dos movimentos ascendentes quanto negativos dos movimentos do mercado. Os operadores de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência saltam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendência é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.

Quando uma tendência quebra, os operadores de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, normalmente há alguma volatilidade de preços, à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os negociadores de Swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se instala. As negociações de Swing geralmente são realizadas por mais de um dia, mas por um período menor do que as negociações de tendência. Os operadores de swing geralmente criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais; Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação oscilante não precise ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado com limite de faixa ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre swing trading, veja nossa Introdução ao Swing Trading.)

Escalpelamento é uma das estratégias mais rápidas empregadas pelos comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas por spreads de compra / venda e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes; em vez disso, eles tentam aproveitar os pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movimentam volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucros por negociação é pequeno, os cambistas buscam mais mercados líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços, de modo que podem, potencialmente, fazer o spread repetidamente nos mesmos preços bid / ask. (Para saber mais sobre essa estratégia de negociação ativa, leia Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)

Custos Inerentes às Estratégias de Negociação.

Há uma razão para que estratégias de negociação ativas tenham sido empregadas apenas por traders profissionais. Não apenas ter uma corretora interna reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além dos dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam a implementação e o lucro com sucesso do comércio ativo um tanto quanto proibitivo para o operador individual, embora nem todos juntos sejam inatingíveis.

Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir envolver-se nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, consulte também Técnicas de Gerenciamento de Risco para Comerciantes Ativos.)

MANG6018 Análise de Valores Mobiliários Derivados.

Visão geral do módulo.

Este módulo explora os principais conceitos e teorias de derivativos financeiros. O foco é principalmente em futuros e opções cujo ativo subjacente é um ativo financeiro (por exemplo, opções de índice de ações). Os alunos aprenderão como precificar esses derivativos com o uso de modelos de preços adequados. Além disso, eles aprenderão como usá-los para implementar várias estratégias de gerenciamento de riscos. No geral, este módulo permitirá que os alunos tenham um sólido conhecimento sobre derivativos e lhes proporcionará a base para ler mais na área e em um nível mais avançado (por exemplo, periódicos de alta qualidade).

Detalhes do módulo.

Propósitos e objectivos.

Módulo.

O principal objetivo do módulo é proporcionar aos alunos um fundo abrangente em títulos derivativos, tais como futuros, forwards e opções com um foco particular em contratos onde o ativo subjacente é um índice do mercado de ações. Os alunos serão expostos à matemática subjacente a alguns dos modelos relacionados e a cenários de negociação realistas. Assim, eles desenvolverão habilidades analíticas importantes, tais como o uso desses derivativos financeiros para formar várias estratégias de negociação ou a aplicação de modelos de precificação apropriados para determinar seu valor. Finalmente, eles aprenderão como os negociantes administram diferentes dimensões de risco quando a cobertura dinâmica está envolvida.

Resultados de Aprendizagem.

Conhecimento e Compreensão.

Tendo completado com sucesso este módulo, você será capaz de demonstrar conhecimento e compreensão de:

Os conceitos e mecanismos de mercado de diferentes tipos de derivativos financeiros. Como podemos utilizar derivativos financeiros para criar estratégias de negociação e proteger-se contra riscos? Como podemos avaliar as opções de ações usando modelos apropriados baseados em argumentos sem arbitragem e avaliação neutra ao risco.

Habilidades específicas intelectuais e de pesquisa.

Tendo completado com sucesso este módulo, você será capaz de:

Diferencie entre vários produtos derivados. Determinar os preços dos contratos a termo, futuros e opções usando modelos apropriados. Construa e explique estratégias de negociação usando derivativos financeiros. Implemente a avaliação neutra ao risco para derivar o modelo de precificação de opções Black-Scholes-Merton. Aplique estratégias de hedge dinâmico para gerenciar riscos.

Habilidades transferíveis e genéricas.

Tendo completado com sucesso este módulo, você será capaz de:

Seja eficiente na solução de problemas com relação a derivativos financeiros. Combine e aplique vários métodos e técnicas para problemas específicos. Melhore suas habilidades quantitativas.

• Futuros, Futuros e Opções • Cobertura com Futuros e Futuros • Precificação de Futuros e Futuros • Propriedades de Opções de Ações • Estratégias de Negociação envolvendo Opções de Ações • Árvores Binomiais • Processos Wiener & Ito's Lemma • O Modelo Black-Scholes-Merton • Parâmetros de Cobertura: As letras gregas.

Aprendizagem e Ensino.

Métodos de ensino e aprendizagem.

O curso consistirá de 6 palestras semanais de 4 horas cobrindo tanto a teoria quanto a resolução de problemas. Na primeira parte de cada palestra, os slides do PowerPoint são usados ​​para entregar o material relevante e fornecer os principais conceitos e teorias. A segunda parte é dedicada a exercícios de aula que envolvem várias técnicas numéricas e quantitativas com o objetivo de melhorar o nível de compreensão e fortalecer as habilidades quantitativas dos alunos.

Recursos & amp; Lista de leitura.

Hull, J. C (2011). Opções, Futuros e Outros Derivativos.

Avaliação.

Somativa

Referência.

Repetir Informação.

Repetir tipo: interno & amp; Externo.

Custos associados a este módulo.

Os alunos são responsáveis ​​por cobrir os custos dos livros didáticos essenciais e por produzir tais ensaios, tarefas, relatórios de laboratório e dissertações, conforme exigido para cumprir os requisitos acadêmicos de cada programa de estudo.

Além disso, os alunos registrados para este módulo normalmente também precisam pagar por:

Os textos recomendados para este módulo podem estar disponíveis em quantidade limitada na Biblioteca da Universidade e os alunos podem desejar adquirir o texto principal / recomendado conforme apropriado.

Por favor, leia também a seção sobre custos adicionais no Regulamento de Taxas, Despesas e Despesas da Universidade no Calendário da Universidade disponível em calendar. soton. ac. uk.

Baixe prospecto da Universidade de Southampton.

Faça o download de um PDF do nosso prospecto ou solicite uma cópia impressa para ser entregue à sua porta.

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